에너지가격 상승에 美 셰일업계 가스로 '횡재'…해상유전도 붐
(서울=연합뉴스) 구정모 기자 = 석유·천연가스 가격이 급등하자 미국의 셰일오일 회사들이 가스로 때아닌 '횡재'를 하고, 상대적으로 비용이 많이 드는 해상유전 프로젝트가 부활하고 있다.
31일(현지시간) 로이터통신에 따르면 미국에서 셰일오일을 생산할 때 생기는 귀찮은 부산물로 여겨졌던 셰일가스가 최근 천연가스 가격 상승으로 셰일업체의 '복덩이'로 변했다.
천연가스 가격은 8월 말에 북미 가격지표인 헨리 허브 기준으로 100만BTU(열량단위)당 10달러를 웃돌아 2008년 이후 최고치를 기록했다.선물 거래
이에 따라 셰일기업들은 셰일가스 생산으로 엄청난 이익을 얻을 수 있게 됐다.
미국의 최대 독립 석유 생산업체인 코노코필립스는 최근 분기 실적 발표에서 천연가스 평균 판매 가격이 1년 전보다 143%나 급등했다고 밝혔다.
셰일가스 생산량도 크게 늘었다. 미 에너지정보청(EIA)에 따르면 미국 내 셰일가스 생산량은 9월에 일평균 약 26억6천만㎥로 작년 동월(일평균 1억9천만㎥)의 14배가량으로 늘어날 것으로 예상됐다.
셰일기업 '컴스톡 리소스'의 제이 앨리슨 최고경영자(CEO)는 "2∼3년 전만 해도 업계에선 천연가스에 손도 대지 않았을 것"이라며 "(그때) 천연가스는 골칫거리였지만 지금은 그렇지 않다"고 말했다.
단, 선물 거래로 판매 가격을 고정한 일부 업체들은 천연가스 가격 상승에 따른 이득을 보지 못할 것이라고 로이터는 전했다.
고유가에 세계적인 석유 기업들도 해상유전 개발에 나서고 있다.
해상유전은 한번 만들어 가동하면 다른 생산방식에 비해 더 낮은 유가에서도 이익을 낼 수 있지만, 육상유전과 비교해 건설비용이 비싸다.선물 거래
그런 까닭에 주요 석유 기업들은 지난 10년간 해상유전보다는 육상유전 개발에 주력해왔다.
하지만 국제 유가가 오르고 러시아-우크라이나 전쟁으로 유럽 에너지 수요도 급증하면서 이런 추세가 뒤바뀌었다고 로이터는 설명했다.
예컨대 노르웨이의 국영 선물 거래 에너지회사 에퀴노르는 캐나다 뉴펀들랜드 래브라도주 해안에서 약 500㎞ 떨어진 해상유전의 개발을 추진 중이다.
에너지 정보업체 라이스타드에 따르면 세계 해상유전 투자 규모는 2024년에 1천730억달러(약 232조원)로 지난해보다 27% 늘어날 것으로 추정됐다.
"유로화 추가 하락한다"…투자자들 순 공매도 포지션 증가세
이미지 확대보기 독일 프랑크푸르트에 있는 유럽중앙은행(ECB)의 로고 사진. 사진=로이터
투자자들은 기록적인 에너지 가격으로 유럽 지역을 불황으로 몰고 갈 위험 속에서 2년 전 팬데믹 이래 유로화 가치가 추가 하락할 것이라는 전망이 최고조에 이르고 있다고 전했다.
여기에는 지난 금요일 미 연준 제롬 파월 의장의 잭슨홀 미팅에서 인플레이션 억제 의지 표현으로 지속적인 금리 인상 신호에 따른 미국 달러 강세도 반영되고 있다고 로이터 등 외신들이 일제히 보도했다.
유럽도 불황의 위협 뿐만 아니라 가파른 물가 상승에 대처하기 위해 통화정책이 장기간 긴축 상태를 유지해야 한다는 점에 잭슨 홀 미팅에 참석한 이사벨 슈나벨 유럽중앙은행 집행위원과 프랑수아 빌로이 드 갈하우 프랑스 중앙은행 총재도 한목소리로 경고했다.
지난 26일(현지시간) 상품선물거래위원회가 발표한 자료에 따르면 투기꾼들은 유로화 가치 하락 베팅으로 유로화에 대한 순 공매도 포지션을 지난 주 4만2800건에서 8월 23일까지 4만4100건으로 증가한 것으로 나타났다. 이는 유로존 경제가 전후 기록적인 위축에 빠질 것이라며 2020년 3월 첫째 주 투자자들이 8만6700계약의 순공매도 선물 거래 포지션 이후 유로화에 대한 최대 약세를 기록한 것이다.
유로화는 이미 15% 하락하여 지난 1년 동안 달러 가치 아래로 떨어졌다. 이는 러시아의 에너지 공급 차질 우려로 유럽에서 가스 및 전기 도매 가격이 사상 최고치로 치솟으면서 지난 주 20년 만에 최저치를 기록했다. 마크 맥코믹 TD증권 외환 선물 거래 거래 전략실장은 "지금 유로화는 순전히 유럽 에너지 쇼크의 영향에 따라 기능할 뿐"이라며 "유로화가 더 선물 거래 낮아질 수 있는 여지가 있다"며 "단기적인 설정은 좋지 않다"고 말했다.
치솟는 천연가스 가격은 비료 생산에서 유리 제조에 이르기까지 높은 가스 선물 거래 가격이 생산량을 제한하고 있기 때문에 투자자들이 인플레이션이 얼마나 오랫동안 높은 수준을 유지할 수 있는지, 유로존 경제에 얼마나 큰 타격을 줄 수 있는지를 재평가하도록 했다.
모건스탠리의 G10 외환거래 전략 책임자인 데이비드 애덤스는 유로화에 대한 베팅이 높아지는 것은 안전 자산으로서의 달러의 역할 그리고 미국이 천연가스 위기에 유럽만큼 노출되지 않는다는 사실이 반영되고 있다고 지적했다.
유로화 약세는 더욱 인플레이션을 부채질하며 에너지를 포함한 수입품의 가격을 상승시키고 있다. 경제학자들은 유로존 소비자물가가 8월까지 기록적인 9%의 상승률을 보일 것으로 예상하고 있다.
일부 유럽은행 정책 입안자들은 9월 8일 회의에서 0.75% 포인트 인상을 고려해야 한다며 금리를 인상하는 속도를 높일 것을 제안했고, 슈나벨 유럽은행 집행위원은 잭슨홀 미팅에서 인플레이션 억제를 위해서 통화정책 긴축 이전 에피소드보다 더 큰 '희생'이 필요할 것이라고 말했다.
유로화 베팅의 한 가지 위험은 유럽중앙은행(ECB)가 금리를 인상해 유로존 채권을 더 매력적으로 만들면서 향후 6개월에서 12개월 동안 유럽을 떠나서 미국과 다른 지역에 장기 투자하기 위한 '돈의 흐름 방향'선물 거래 이 바뀔 수 있다는 것이라고 애덤스는 말했다. 그는 유럽 투자자들에게 유로존 국채에 대한 투자로 인한 선물 거래 장기 수익은 환율 변동에 대한 위험회피 비용을 차감하고도 곧 같은 가격의 미국 채권으로부터 얻을 수 있는 수익률을 초과할 수 있다고 덧붙였다.
다만 라보뱅크 제인 폴리 외환 전략 책임자는 "트레이더들이 예상 금리 인상을 지나치고 대신 유로존과 영국의 우울한 전망에 주목하면서 유로화에 대한 투자자들의 시각이 파운드화에 대한 시장의 시각과 더 비슷해지고 있다"고 말했다. 이어 "시장의 두려움은 이것이 한번 어려운 겨울로 끝나는 선물 거래 것이 아니라, 실제로 적어도 2년 동안 지속될 수 있다"고 덧붙였다.
그녀는 "시장이 이러한 금리 인상을 예상하고 있음에도 불구하고 유로화는 아직 어떠한 상승 견인력도 얻을 수 없는 상황"이라고 진단했다.
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