1 증권분석 - 기술적 분석: 의의와 가정

마지막 업데이트: 2022년 5월 17일 | 0개 댓글
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추세선

외환 차트 패턴 | 기술적 분석 (패턴)

거래 차트 패턴은 시장 분석 및 추세를 정의하기 위한 기술적 분석 방법 중 하나입니다. 차트 패턴을 사용하면, 시장이 붕괴 상황을 쉽게 파악할 수 있습니다. 이러한 그래픽 구성으로 인해 가격이 방향을 계속 유지할지 아니면 반대 방향으로 갈지를 알 수 있습니다.

정확한 분석은 외환 분석이든 다른 시장의 분석이든 상관없이, 지표와 같은 다양한 도구의 사용을 의미합니다. 많은 외환 차트 패턴에서 트레이더가 더 자주 사용하는 패턴을 강조하기가 매우 어려워지고 있습니다. 그러나 이러한 도구의 가치와 중요성은 때때로 시장에서 가장 큰 움직임을 보는 데 도움이 될 수 있기 때문에 무시할 수 없습니다.

따라서, 차트 패턴은 시장에서 일어날 수 있는 일에 대한 단서를 트레이더에게 제공하고, 거래 전략을 개발하고 자산을 언제 매수/매도할 것인지를 결정하는 기초가 됩니다.

추세 연속 패턴

추세가 강하게 나타나는 차트를 보면, 동일한 유형의 수치를 형성하는 이동 중에 가격이 통합된 곳을 볼 수 있습니다. 이러한 형태는 트레이더들이 의사 결정을 내리는 데 종종 사용하는 추세 지속 패턴입니다. 추세 연속 패턴은 현재 시장 추세가 잠시 주춤하는 동안 형성되며, 그 반전보다는 계속적인 움직임을 나타냅니다.
추세 반전 모형과 대조적으로, 수치는 종종 더 짧은 시간 간격으로 형성됩니다.

추세 반전 패턴

추세 반전 패턴은 가격 수준이 현재 추세에서 최대 값에 도달 한 후에 형성되는 환율 차트의 기하학적 모델을 나타냅니다. 이러한 패턴은 진행중인 추세가 코스를 변경하려고 한다는 것을 나타내며, 이러한 인지는 추세의 끝과 새로운 움직임의 시작을 식별하는 데 도움이됩니다. 이러한 모델의 인지에서 주목할만한 특징은 트레이더가 추세의 임박한 변화과 함께 가격 변동의 가능한 가치에 대해서도 통보 받는다는 것입니다.

[제태크와 금융투자] ⑫-1 증권분석 - 기술적 분석: 의의와 가정

기술적 분석 차트 패턴 (출처: Indicatorchart)

  • 기술적 분석은 기본적 분석에 비해 용이하고 간단하여 한눈에 알아볼 수 있음
  • 기술적 분석은 주가에 영향을 미치는 심리적인 요인을 반영 하므로 기본적 분석의 한계점을 보완
  • 주가 움직임에는 모든 정보가 반영되어 있다
  • 주가는 추세를 가지고 움직인다
  • 추세 및 주가 형태는 반복 된다
  • 다우이론과 엘리어트 파동이론
  • 캔들차트분석
  • 이동평균선 분석
  • 기타 기술적 분석지표 : 상대강도지수, 투자심리도, 이격도, 필터기법

2. 기본적 분석과 기술적 분석

  • 기본적 분석 : 기업의 수익성에 영향을 미치는 경제, 산업, 그리고 기업의 경영 요인 및 재무 요인 등 기본적인 사항을 분석하여 주식의 내재가치를 산정하고 이를 시장가치와 비교함으로써 합리적인 투자판단 자료를 제공하는 분석방법
  • 기술적 분석 : 주식의 매매시점을 파악할 수 있도록 과거의 시세 흐름과 패턴 을 파악해서 정형화하고 이를 분석함으로써 향후 주가를 예측하는 데 사용되는 분석방법
  • 공통점 : 기본적 분석과 기술적 분석은 비효율적인 시장을 전제로 증권을 개별적으로 분석
  • 차이점
    • 기술적 분석은 주가가 이론적 요인뿐만 아니라 심리적 요인에 의해서도 영향을 받는다는 가정에 기초
    • 기술적 분석은 기본적 분석에 비하여 논리적인 면에서 빈약
    • 기본적 분석은 기술적 분석에 비하여 많은 시간이 소요됨
    • 기본적 분석은 내재가치를 추정하여 증권의 과대(과소) 평가를 판단하는 데 유용한 번면,
    • 기술적 분석은 주가의 동향을 미리 감지하여 매매시점 선정에 유용

    3. 기술적 분석의 한계

    • 주가가 반복된다는 기술적 분석의 가정과 한계 : 과거의 주가 흐름은 단지 그 당시의 경제상황, 산업특성, 기업가치, 투자자들의 심리적 요인에 의해 이루어지는데, 그럼에도 불구하고 주가 흐름이 일정한 변동을 갖고 되풀이된다는 주장은 비현실적
    • 상이한 분석결과로 인한 혼선 초래
      • 동일한 주가 변화 양상을 기초로 분석한다고 하더라도 어느 시점이 주가 변동의 시작점인가 하는 해석이 분석자마다 다를 수 있음
      • 동일한 기술적 분석기법을 사용하더라도 분석자에 따라 다른 투자전략이 사용될 수 있기 때문에 혼란 초래

      기술적 분석 차트 패턴 (출처: Indicatorchart)

      기술적 분석(technical analysis)은 과거의 증권가격 및 거래량의 추세와 변동패턴에 관한 역사적 정보를 이용하여 미래 증권가격의 움직임을 예측하는 분석기법이다. 즉, 증권시장의 시황이 약세시장이나 강세시장으로 전환하는 시점과 시장동향을 미리 포착하여 초과수익을 얻는 데 분석의 초점을 두고 있다. 기술적 분석은 과거 증권가격 움직임의 양상이 미래에도 반복된다고 가정하고 있고, 증권가격의 패턴을 결정짓는 증권의 수요와 공급이 이성적 요인뿐 아니라 비이성적 요인이나 심리적 요인에 의해서도 결정된다는 것을 전제하고 있다.

      차트의 기술적 분석 (Youtube : 슈카월드)

      [제태크와 금융투자] ⑫-3 증권분석 - 기술적 분석: 캔들차트 분석

      캔들 차트 분석 - 양선(양봉), 흑백일 경우 양봉은 속이 빈 상태로 표현

      2) 음선 (음봉) - KSPOI 기준 파란색 (미국은 빨간색 )

      캔들 차트 분석 - 음선(음봉), 흑백일 경우 양봉은 속을 채워 표현

      캔들의 변형된 형태로서 몸통이 매우 작고 캔들을 구성하는 네 가지 가격 중 두 가지 또는 세 가지가 같거나 비슷한 경우를 나타낸 것

      캔들 차트 분석 - 도지의 종류

      4. 캔들 차트를 이용한 패턴 분석

      4.1 전환형 패턴

      시세의 방향이 바뀌고 있다는 신호를 파악하는 데 유용

      1) 헤드 앤 쇼율더 형 (Head & Shoulders pattern)

      • 가운데에 헤드라고 불리는 하이 포인트를 가진 3개의 봉우리로 이루어짐
      • 2개의 밸리를 잇는 라인을 목선(Neck Line)이라 부름
      • 마지막 봉우리의 높이는 첫번째 봉우리보다 높을 수 있지만 헤드보다는 높을 수 없음
      • 보통은 첫번째 봉우리의 상승폭이 가장 강하고, 거래량이 가장 많음 (inverse 형은 반대의 특징)

      헤드 앤 쇼율더형, head and shoulders pattern (출처: thinkpool.com)

      역 헤드 앤 쇼율더형 (Inverse Head & shoulders pattern)

      역 헤드 앤 쇼율더형, inverse head and shoulders pattern

      2) 이중천장형 (Double Top pattern)

      • 쌍봉형 패턴으로, 상승장에서 헤드 앤 숄더 향과 다르게, 고점(헤드) 형성 이후 어깨를 형성하는 것이 아닌 또 다시 비슷한 가격 대의 고점을 형성한 뒤 하락 반전하는 패턴

      캔들 차트 분석 - 이중천장형(Double Top pattern) & 이중바닥형 (Double bottom pattern)

      이중바닥형 (Double bottom pattern)

      • 이중천장형의 반대 형태로 하락장에서 형성 이후 상승 반전하는 패턴

      3) 원형천장형 (Rounding Top pattern)

      • 추세 반전 패턴의 종류로 헤드 앤 숄더나 이중 천장형보다는 발생빈도가 적음
      • 원형 천장 형성 이후 하락 반전하는 패턴
      • 접시형이나 그릇형으로 불리기도 함

      캔들 차트 분석 - 원형천장형(Rounding Top pattern) & 원형바닥형(Rounding Bottom pattern)

      원형바닥형 (Rounding Bottom pattern)

      • 원형 형성 이후 상승 반전하는 패턴

      4.2 지속형 패턴

      시세가 일정한 방향으로 진행될 것이라는 신호를 파악하는 데 유용

      • 기존 추세가 잠시 보합세에 머무르는 형태, 조정 국면, 휴식기

      1) 삼각형 (Triangle pattern)

      • 1~3월 정도 형성되는 중기 패턴으로 형성기간이 짧은 경우는 깃발형이나 페넌트형으로 주로 분류됨
      • 삼각형의 가격폭이 줄어들수록 전체적으로 거래량 감소 현상, 패턴 종료 시점에 추세선 돌파가 이루어지면 거래량이 폭발하는 특징

      캔들 차트 분석 - 삼각형 (Triangle pattern)

      2) 깃발형 (Flags) , 페넌트형 (Pennants)

      • 지속형 패턴 중 자주 발생하는 패턴이며 주로 단기간에 형성됨
      • 깃발형과 페넌트형의 패턴은 모양과 특성이 유사함
      • 유동성이 활발한 시장에서 주로 출현
      • 가격이 연속적으로 급격한 추세(거의 수직에 가까운) 변동을 보인 이후, 기존의 급격한 움직임 이후 반발하는 세력에 의해 출현

      캔들 차트 분석 - 깃발형(Flags pattern), 페넌트형(Pennants pattern)

      3) 쐐기형 (Wedge pattern)

      • 모양이 대칭 삼각형 형태로 수렴하는 두개의 추세선으로 이루어지는 패턴으로, 패턴 내의 거래량이 줄고 패턴 종료 후 추세 돌파 시 거래량 증가
      • 하락쐐기형 (Downward Wedge pattern) : 위아래 추세선이 모두 하향 기울기를 나타내며, 위쪽의 추세선의 기울기가 아래쪽의 추세선 기울기보다 급함
      • 상승쐐기형 (Upward Wedge pattern) : 위아래 추세선이 모두 상향 기울기를 나타내며, 아래쪽의 추세선의 기울기가 위쪽의 추세선 기울기보다 급함

      캔들 차트 분석 - 하락쐐기형(Downward Wedge pattern), 상승쐐기형(Upward Wedge pattern)

      4.3 참고자료

      캔들 차트 패턴 분석, The Ultimate Candlestick Patterns Trading Course (Youtube: Rayner Teo)

      캔들차트란 일정기간 동안의 주가 추이를 길쭉한 봉 모양으로 나타낸 차트로, 캔들은 시가, 종가, 고가, 저가의 네 가지 가격에 대한 정보를 알려준다. 캔들차트는 일정기간 동안 거래 현황을 보여주어 투자자들의 심리상태를 포착할 수 있다.

      반드시 알아야 할 주식 차트 패턴 종류 모양

      주식 차트 패턴 종류 모양

      가장 이상적인 주식은 천천히 오르는 주식이다. 1년에 목표수익률을 20%로 잡는다면 이런 차트 패턴을 찾아라. 위 차트는 '이크레더블' 주봉이다. 2014년부터 2021년까지 한번도 급등, 급락하지 않고 꾸준히 우상향하였다. 이런 주 식패턴의 특징은 실적으로가며 배당률이 다른회사와 비교했을 때 조금 높다는 특징이 있다.

      주식 차트 패턴 종류 모양

      위 차트는 '한컴위드' 이다. 작년부터 꾸준히 우상향 하였다. 이유는 실적 개선이 이루어졌다. 주가 상승각도는 아주 완만하면 상승의 기간은 길 확률이 아주 높다. 왜? 우리가 공을 던진다고 해보자. 멀리 공을 날려보낼려면 높이 던져야 할까 완만한 각도로 던저야 할까? 주식도 똑같은 원리다. 가파른 각도 오른 주가는 급락할 가능성이 높다.

      박스권 차트 패턴형

      주식 차트 패턴 종류 모양

      위 사진은 '컴투스' 차트이다. 주봉이며 아래 빨간선은 지지선, 위 빨간선은 저항선이다. 특정 가격대에서는 더 이상하락이 나오지 않고, 특정가격대에서는 더 이상 상승하지 못한다. 이러한 박스권은 상당기간 오래갈 수 있다. 박스권을 돌파하기 위해서는 새로운 모멘텀, 좋은실적이 나와야한다. 그래서 이런 패턴이 보이는 회사에서 장기투자는 좋지 않은 결정을 보인다.

      박스권 차트 패턴에서의 가장 현명한 매매법은 지지선 근처에 매수한다. 그리고 저항선 근처에 와서 매도를 하는 방법이 있다. 박스권 차트 패턴 매매 단점이 있다. 만약 지지선을 깨고 주가가 하락한다면 더욱 하락할 가능성이 높다(손실률 커짐) 반대로 저항선을 뚫고 주가가 상승한다면 계속 상승할 가능성이 높다(높은 수익률 놓침)

      돌핀형 지그재그 차트패턴

      주식 차트 패턴 종류 모양

      위 차트는 '에스트래픽' 이다. 차트가 상승과 하락을 하면서 파동을 만든다. N자형 패턴으로도 볼 수 있으며 지지선과 저항선을 조금씩 높여가며 만든다. 일단 기존 투자자입장에서는 지루하다. 수익률이 올라갔다가 다시 하락하기 때문에 멘탈이 흔들릴 가능성이 높다.

      주식 차트 패턴 종류 모양

      언뜻 보기에 돌고래가 헤엄치는 모습이다. 이런 잦은 모양을 만들다가 갑자기 주가가 떡상하는 경우가 있다. 회사를 잘 안다면 믿고 기다려보자.

      상승 삼각수렴형 차트패턴

      주식 차트 패턴 종류 모양

      위 차트는 '라온피플' 주봉 차트다. 상승 삼각수렴형 차트패턴의 모양의 특징은 저항선은 특정 가격대로 일정하다. 지지선의 가격이 상승하면서 올라가고 있는 모습을 보여주고 있다. 주가가 삼각수렴을 하다가 저항선을 뚫게 된다면? 주가는 지붕뚫고 하이킥 할 가능성이 높다.

      예를 들어서 자동차 A모델이 처음에는 1000만원까지 떨어졌을 때 사람들이 사려고 헀다. 그런데 시간이 지난 후 2000만원까지 하락을 해도 사람들이 사려고 한다. 시간이 조금 더 지나니 3000만원까지만 떨어져도 사람들이 서로 사려고 했다. 그럼 시간이 지나가면 갈수록 자동차 매수 가격이 올라갈 텐데, 자동차를 파는 입장에서는 저렴하게 내놓을 이유가 있을까?

      여기서 수요가 공급을 초과해버리면 가격이 떡상해버린다. 바로 서울의 아파트 가격처럼 말이다. 당신이 서울의 강남아파트를 소유하고 있다고 가정해보자. 계속 매매가격이 오르는 추세인데 팔고 싶은가?

      계단 상승형 차트패턴

      주식 차트 1 증권분석 - 기술적 분석: 의의와 가정 패턴 종류 모양

      주식 차트 패턴 종류 모양

      주식 차트 패턴 종류 모양

      계단 상승형 차트패턴 모습이다. 이런 차트의 특징은 20%이상 또는 상한가 가는 종목에서 볼 수 있는 모습이다. 상한가를 갔다가 많이 하락하지 않고 옆으로 긴 횡보를 하다가 다시 상승하는 모습을 볼 수 있다. 주로 테마주에서 이런 차트를 자주 볼 수 있으며, 트레이딩하는 사람들이 선호하기도 한다.

      주가 상승 후 조정을 받을 때 조금씩 모으다가 상승이 나오면 재빨리 이익 실현을 하는 스윙매매법도 계단 상승형 패턴에서 할 수 있다.

      컵앤홀더, 둥근원형바닥 차트패턴

      상승전환 패턴 주식 바닥 차트 기술적분석 (밥그릇, 커피잔)

      이번 포스팅은 상승전환 패턴의 모습을 보여주는 주식차트를 공부해보자. 내가 항상 강조하는 주식 원칙 ' 남들 관심없을 때 싸게사서 남들이 열광할 때 팔아라 ' 그럼 바닥에서 어떤 주식을 사

      차트의 기술:: 기술적 분석이란. (다우 이론, 엘리어트 파동, 캔들, 거래량, 추세, 패턴)

      (3) 단점
      주가는 반복되지 않을 수 있다. (프렉탈 이론의 한계)
      분석자에 따라 다르게 해석될 수 있다.
      시장변동 원인을 분석할 수 1 증권분석 - 기술적 분석: 의의와 가정 없다.

      2. 다우이론 및 엘리어트 파동

      1) 다우이론
      (1) 다우이론이란?
      기술적 분석 중에서 가장 오래되고 유명한 분석방법
      미국의 경제 대공황을 정확하게 예측하게 된 계기로 알려짐

      (2) 주가변동의 유형
      - 단기변동 (Daily fluctuations): 일일 추세
      - 중기변동 (Secondary movements): 몇 개월 추세
      - 장기변동 (Primary trends): 여러 해에 걸친 주식시장의 흐름
      => 강세시장이나 약세시장은 주가의 장기변동에 기초

      (3) 다우이론의 활용
      - 주가의 중기변동을 중심으로 미래 주가의 장기추세 및 주식시장의 변화 방향 예측
      - 새로운 중기변동의 최고점이 바로 직전의 최고점 이상으로 상승하지 못하면, 장기추세는 하락국면으로 전환

      더블탑!


      - 새로운 중기변동의 최저점이 바로 직전의 최저점 이하로 떨어지지 않으면, 장기추세는 상승국면으로 전환
      => 다우이론을 불임점(abortive point)을 활용하여 증권시장의 장기변동 및 시장의 추세를 예측하는 데 이용

      2) 엘리어트 파동이론
      (1) 의미: 주가 변동은 일정한 법칙에서 반복적으로 움직인다는 1 증권분석 - 기술적 분석: 의의와 가정 이론
      - 주가의 움직임: 상승추세선을 이루는 5개의 파동, 하락추세선을 이루는 3개의 파동

      엘리어트 파동!

      엘리어트 파동의 한계: C파까지 깔끔하게 나오는 경우가 거의 없다.
      하지만 주가의 흐름을 알기에 특히 효과적!

      3. 캔들 및 거래량

      1) 캔들: 거래의 기록 및 증거
      => 추세와 패턴을 확인할 수 있음

      차트의 기술:: 완전 기본적 내용 (캔들, 볼륨, 지지와 저항, 추세선, 패턴)

      1. 캔들 캔들: 거래의 기록 및 증거 캔들을 통해 파악할 수 있는 것 1) 추세 상승추세인지, 하락추세인지 2) 패턴 삼각수렴 등 여러 가지 패턴 2. 볼륨(거래량) 거래량: 주식시장에서 주식이 거래된

      2) 거래량: 주식시장에서 주식이 거래된 양
      - 거래대금: 거래량 X 가격
      - 거래량 분석기법:
      거래량은 항상 주가에 선행한다는 것을 전제로,
      거래량을 통해 주가를 분석하는 기법
      => 지지와 저항 확인

      3) 추세선:
      의미 있는 저점 2개를 연결 => 저점이 상승하면 상승추세선
      의미 있는 고점 2개를 연결 => 고점이 하락하면 하락추세선
      주가에는 관성이 존재하기에 추세선이 큰 의미가 있다.

      추세선

      삼각수렴 시 거래량이 줄어드는 이유: 방향을 모르기 때문에.
      이때 방향이 나오면, 거래량이 터지게 된다.

      4. 패턴

      (1) 시메트릭 삼각수렴(Symmetrical Triangle) 5:5
      - 주가의 변동폭이 점차 축소되어 한 점에 수렴해가는 과정에서 형성되는 주가모형
      - 주가의 변화방향을 예측할 수 없음
      특징:
      - 삼각형 수평거리의 2/3~3/4 사이에서 돌파
      - 거래량 차차 감소하다가 돌파 시 거래량 증가
      - 돌파 후 삼각형의 밑변 가격변동폭이 목표치

      (2) 어센딩 삼각수렴 상방 : 하방 = 7 : 3
      (1 증권분석 - 기술적 분석: 의의와 가정 3) 디센딩 삼각수렴 3 : 7

      2) 패턴(쐐기형)
      (1) 하락쐐기형, 상승쐐기형
      에너지가 차차 고갈되다가 방향성을 찾음

      목표가는 올라온 만큼, 내려온 만큼

      패턴(지속형)
      (1) 깃발형(플래그)와 패넌트형

      출처: Steemit

      패턴(헤드앤숄더형)
      -> 패턴보다는 거래량이 중요하다. 거래량이 감소하는 방향으로!

      패턴(더블탑 및 더블바텀)

      더블탑
      => 고점이 조금 높아졌는데 거래량이 줄어들면 대부분 하락!

      더블바텀
      => 저점이 조금 낮아지거나 동일한데 거래량이 증가하면 대부분 상승!

      차트의 기술:: 완전 기본적 내용 (캔들, 볼륨, 지지와 저항, 추세선, 패턴)

      1. 캔들 캔들: 거래의 기록 및 증거 캔들을 통해 1 증권분석 - 기술적 분석: 의의와 가정 파악할 수 있는 것 1) 추세 상승추세인지, 하락추세인지 2) 패턴 삼각수렴 등 여러 가지 패턴 2. 볼륨(거래량) 거래량: 주식시장에서 주식이 거래된


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