LCG | 외환에 투자하는 방법

마지막 업데이트: 2022년 6월 20일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기

외환과 주식투자의 기술적 분석 - format ePub

Young Ho Seo is an Engineer, Financial Trader, and Quantitative Developer, working on Trading Science and Investment Engineering since 2011. He is the creator of many technical indicators, price patterns and trading strategies used in the financial market. He is also teaching the trading practice on how to use the Support, Resistance, Trend line, Fibonacci Analysis, Harmonic Pattern, Elliott Wave Theory, Chart Patterns, and Probability for Forex and Stock Market. His works include developing scientific trading principle and mathematical algorithm in the work of Benjamin Graham, Everette S. Gardner, Benoit Mandelbrot, Ralph Nelson Elliott, Harold M. Gartley, Richard Shabacker, William Delbert Gann and Richard Dennis. You can find his LCG | 외환에 투자하는 방법 dedicated works on www.algotrading-investment.com. His life mission is to connect financial traders and scientific community for better understanding of this world and crowd behaviour in the financial market. He LCG | 외환에 투자하는 LCG | 외환에 투자하는 방법 방법 wrote many books and articles, which are helpful for understanding the technology and application behind data mining, statistics, time series forecasting, fractal science, econometrics, and artificial intelligence in the financial market.

이 책은 주식과 외환시장에 과학적인 투자 기법을 소개하려는 나의 또 다른 노력이 담긴 책이라고 할 수 있다. 이 책 이전에 출판된 금융시장의 투자과학에서 나는 기술적 분석이 어떻게 프랙탈 파동을 이용해서 시장을 예측하는지 그 메커니즘을 보여주었다. 그리고 그 책에서 지지저항, 삼각형 패턴, 피보나치 분석, 하모닉 패턴, 엘리어트 파동이론과 X3 차트 패턴 등에 대해서 자세히 기술하였다. 이 LCG | 외환에 투자하는 방법 책에서는 독자들의 프랙탈 파동에 대한 이해와 실전 응용을 돕기 위해 또 다른 기술적 분석의 예를 보여 주고 싶었고 그 목적을 위해서 수요 공급 분석이라는 투자 기법을 독자들에게 소개하기로 하였다. 수요 LCG | 외환에 투자하는 방법 공급 분석은 미국과 유럽의 많은 데이 트레이더들과 스윙 트레이더들이 사용하는 가격 분석 기법이다. 수요 공급 분석은 경제학의 수요 공급 곡선에 대한 이해로 시작을 한다. 하지만 경제학에 대한 이해나 수요 공급 곡선에 대한 깊은 이해를 필요로 하지는 않는다. 그 보다는 가격패턴을 인식하는 능력이 더 필요한 기법이라고 할 수 있다. 그러므로 누구나 사용할 수 있는 투자 기술이라고 할 수 있다. 사실 이 기술은 리처드 윅오프가 1930년대에 고안한 볼륨 스프레드 분석과 같이 가격의 핵심구간을 분석하는 가격 패턴을 이용하는 투자 기법이라고 할 수 있다. 또한 수요 공급 구간은 차트 분석에서 지지와 저항으로 사용되는 것도 가능하며 이 책에서는 수요 공급 구간을 지지와 저항으로 사용하는 방법도 설명하고 있다.

사실 수요 공급 분석을 이용해서 투자 하는 법은 상당히 단순 한다고 할 수 있다. 그리고 다른 복잡한 보조 지표를 사용하지 않고 가격 자체만을 사용하여 투자를 하는 효과적인 투자 기법이라고 할 수 있다. 수요 공급 분석은 투자자가 가볍고 빠르게 쓸 수 있는 좋은 기술적 분석 기법이라고 할 수 있다. 그렇기 때문에 투자자들에게는 상당히 매력적인 기술적 분석 이라고 할 수 있다. 이 책은 독자들이 쉽게 읽을 수 있는 책이라고 할 수 있다. 반면에 이전에 출판된 금융시장의 투자과학은 조금 딱딱 한 느낌이 들 수 있지만 과학적인 투자를 위해서 필요한 많은 지식을 제공하는 장점이 있다. 이 두 권의 책들이 서로 보완해주는 내용이 많기 때문에 기술적 분석에 대한 이해와 실전에서 응용력을 늘리고 싶다면 이 책을 읽은 후에 금융시장의 투자과학 책을 읽기를 추천한다.

참고로 이 책은 다음의 여섯 권의 영어책을 번역하고 요약하여 만들어진 책이다. 만약 영어책을 읽는데 거부감이 없고 시간이 많은 투자자라면 원본 책을 읽는 것 또한 추천 한다. 참고로 쉽게 읽을 수 있는 책부터 위에서 아래로 나열해 놓았다. 그러므로 원본 책을 읽기를 원하면 위의 책부터 읽기를 추천한다.

외환시장과 금융시장의 기술적 분석 (수요 공급 분석과 지지와 저항, 2021) 지지저항, 피보나치 분석, 하모닉 패턴, 엘리어트 파동이론 그리고 X3 차트 패턴의 과학 (외환시장과 주식시장, 2021) 외환시장과 금융시장의 수익이 나는 차트 패턴 (피보나치 분석, 하모닉 패턴, 엘리어트 파동이론 그리고 X3 차트 패턴, 2019) 하모닉 패턴 투자 가이드 (전환점 투자 마스터 하기, 2016) 가격의 움직임과 가격 패턴의 과학 (추세, 싸이클과 프랙탈 파동, 2017) 외환시장과 금융시장을 프랙탈 패턴으로 예측하기 (시간과 가격의 과학, 2020)

외환에 투자하는 방법

Forex 또는 Fx시장 외환거래 시장은 세계에서 가장 크고 유동성이 높은 시장입니다. 외환 시장의 일별 평균 거래량은 약 $5조 달러로, 주식시장과 같은 기존 투자 시장을 매우 작아 보이게 만듭니다. 외환 시장은 자유시장으로, 거래가 일어나는 중심 위치가 없으며 대신 OTC 거래로 이루어집니다.

Forex란 무엇일까요?

과거 외환 투자는 대규모 금융기관 또는 높은 순자산을 가진 개인에게만 접근이 가능했습니다. 그러나 기술의 발전으로 현재에는 누구나 온라인으로 외환시장에 투자할 수 있으며, 하루 외환 거래 중 30%는 이제 소매 투자자가 진행합니다. CFD 등 파생상품의 등장 이래로 외환을 거래하는 소매 투자자 수는 기하급수적으로 늘어났습니다. 파생상품에 투자함으로써 소매 투자자는 실제 자산을 보유하지 않고도 화폐가치의 상승 또는 하락을 예측하여 투자할 수 있습니다.

외환 거래는 어떤 원리를 가지나요?

외환 거래 세션

외환 거래 세션

외환 시장은 주중 5일 동안 24시간 열려 있으며, 기본적으로 하루 중 세 개의 개별적이나 겹치는 시간대로 구분되어 있습니다.

  • 아시아 및 도쿄 세션 해당 세션 중 해당 지역에 대한 주요 경제 데이터는 거래일 전체를 좌우할 수 있습니다. 보통 일본 엔화와 쌍을 이룬 화폐쌍이 활발히 거래됩니다.
  • 유럽 및 런던 세션 해당 세션은 아시아 세션의 LCG | 외환에 투자하는 방법 폐장과 겹치며, 유럽의 주요 데이터를 주시합니다. 해당 세션의 유동성이 가장 높으며 유로 및 영국 파운드와 쌍을 이룬 화폐쌍이 활발히 거래됩니다.
  • 북미 및 뉴욕 세션 유럽 세션의 두 번째 시간과 겹치며, 가장 높은 거래량을 보입니다. 미국 달러와 쌍을 이룬 화폐쌍이 높은 가격 변동을 보입니다.

외환 투자는 쌍을 이룬 화폐를 거래하여, 해당 거래 시 투자자는 한 화폐를 매수하는 동시에 다른 화폐를 매도합니다. 통화쌍은 다음과 같은 세 개의 대표 카테고리로 나뉩니다.

Currency Pairs

  • 주요 화폐쌍 가장 많이 거래되는 화폐쌍은 미국달러와 쌍을 이룬 화폐쌍입니다. 주요 통화로는 EUR, GBP, JPY, CHF, CAD, AUD 및 NZD 등이 있습니다.
  • 크로스 통화쌍 크로스 통화쌍은 미국 달러 이외의 주요 통화끼리 쌍을 이룬 통화쌍입니다. 주요 통화(EUR, GBP, JPY)끼리 쌍을 이룬 통화쌍은 마이너 통화쌍이라고 불립니다.
  • 이국 통화쌍 주요 통화 하나와 신흥 경제 통화가 이루는 쌍을 말합니다.

화폐의 가격은 해당 국가 및 지역의 경제적인 전망에 대해 시장이 얼마나 긍정적 또는 부정적인 시각을 가지는지 나타냅니다. 따라서, 화폐 거래 시, 투자자는 타국가에 비교하여 한 국가의 경제적인 요소를 효과적으로 예측해야 합니다. 예를 들어, 투자자의 눈에 영국의 경제가 유로 지역보다 강세를 보일 것이라 판단하는 경우, 그는 EUR/GBP 통화쌍을 팔 것(유로 매도 파운드 매수)입니다. 반대로, 유로 지역의 경제가 영국보다 강세를 보일 것이라 판단하는 경우, 투자자는 EUR/GBP 통화쌍을 살 것(유로 매수 파운드 매도)입니다.

외환 시장에 영향을 미치는 요소

외환투자 방법을 배우는 데 있어 가장 어려운 부분은 특정 통화쌍의 매수 또는 매도 시기입니다. 현명한 결정을 위해 투자자가 알아두어야 하는 시장가격에 영향을 미치는 요소는 다음과 같습니다.

외환 시장에 영향을 미치는 요소

  • 경제 발표 가장 많이 거래되는 통화쌍에 해당하는 국가의 경제 발표는 시장가의 움직임을 예측하는데 많은 도움을 주어 투자자가 알맞은 포지션을 갖도록 합니다.
  • 세계 뉴스 및 사건 총선, 무역 협정, 새로운 정책, 또는 지정학적 갈등을 비롯한 주요 뉴스 및 사건은 외환시장에 큰 영향을 미칩니다. 최신 세계 뉴스단신을 주시하는 것은 투자자의 거래 전략을 짜는 데에 도움이 됩니다.

금융 레버리지 운용

외환 CFD와 같은 파생상품이 가지는 특성 중 하나는 레버리지 운용이 가능하다는 것입니다. 이는 투자자가 보유하는 투자 금액보다보다 규모가 큰 시장 포지션을 거래할 수 있도록 합니다. 레버리지는 비율(1:1, 5:1, 20:1)로 표현되며, 외환 거래에서 통상적으로 의미하는 바는 투자자가 비교적 적은 실보유 투자금액과 외환 브로커로부터 일정 금액을 빌려 거래의 규모를 키웁니다. 예를 들어, 투자자가 가진 투자 금액이 $1,000인 경우, 1;5비율로 레버리지를 적용하면 최대 $5,000 규모의 거래가 가능합니다. 금융 레버리지 운용을 통하면 잠재적인 이익을 높일 수 있지만, 이는 동시에 충분히 이해하고 관리해야 하는 위험을 동반합니다.

초보자를 위한 외환투자

기술의 발전으로 초보자도 온라인으로 쉽게 외환에 투자할 수 있습니다. 금융시장에서의 여정을 시작하기 전, 초보자는 외환 거래와 레버리지 운용의 위험성에 대해 깊이 이해해야 합니다. 새 투자자에게는 제공되는 교육 자료를 공부하고 실제 투자금에 대한 위험을 안을 필요 없이 거래전략 시험을 위해 데모 계좌를 통해 먼저 시작해보는 것을 항시 권장합니다. 추가적으로, 스톱로스 또는 TP 기능의 활용과 알맞은 수준의 레버리지 운용을 포함하는 포괄적인 위험 관리 전략을 적용하는 것 또한 매우 중요합니다.

Forex vs Stocks: 차이점은 무엇인가?

자산관리라고 얘기하면 대부분 정기예금 등 저축상품을 생각하게 됩니다 . 투자에 대한 범주는 부동산 및 프랜차이즈업을 생각하게 되며 거래에 있어서는 주식 , 외환 , 암호화폐 , 지수 상품 등을 생각합니다 .

자산관리 , 투자기법 및 거래기법 이 동일하지는 않습니다 . 전자의 경우 많은 자금과 장기간의 시간이 필요합니다 . 후자의 경우 높은 레버리지와 LCG | 외환에 투자하는 방법 완벽한 기술이 필요합니다 .

거래시장 의 문턱은 매우 낮아서 누구나 금융시장에 진입하여 거래를 시작할 수 있습니다 . 거래의 위험은 어디에나 있습니다 . 거래 경험과 기술 없이는 이 업계에서 살아남기 어렵습니다 . 초보자들은 시장에 진입하면서 거래하는 방법 을 배워야 합니다 . 이 기사는 주식과 외환시장을 비교할 것 입니다 . 거래 기술이 너무 많지는 않지만 , 초보자들은 객관적인 시장 인식을 형성할 필요가 있습니다 .

ATFX_financial-market-trading

Forex and stock 비교

외환과 주식의 본질은 같습니다. 주식시장은 상장기업이 유통하는 주식을 거래하고 외환시장은 국가가 유통하는 “주식”을 거래하는 것으로 이러한 주식의 명칭을 화폐라고 합니다. 상장 기업의 경우 향후 발전 전망이 낙관적이라면 주식을 매수할 수 있습니다. 국가의 경우 경제적 잠재력에 대해 낙관적이라면 통화를 보유할 수 있습니다. 주식은 정기적으로 배당금을 받을 수 있으며 통화에도 정기적인 이자 수익이 있습니다. 거래자는 경제캘린더 이나 시장뉴스를 확인하여 시장 상황을 예측할 수 있습니다.

ATFX_forex-vs-stock

주식과 외환에도 큰 차이가 있습니다. 이러한 차이가 외환시장의 장점이자 주식시장의 단점인 것 같습니다. 우선 Awn 시장은 공매도가 불가능하기 때문에 한계가 큽니다. 주식시장에서 특수한 상황으로부터 이익을 얻을 수 있는 방법이 없습니다. 공매도 메커니즘이 있다면 상황은 매우 달라질 것입니다. 외한시장에서 거래자들은 쉽게 공매도 할 수 있고 어떤 소식을 듣거나 특별한 사건이 발생한 후에 좋은 이익을 얻을 수 있습니다.

또한 주식과 외환의 거래 시간이 다릅니다. 전자는 하루 4시간 후자는 24시간 입니다. 외환시장에서 24시간 동안 모든 거래 기회가 있는 것은 아닙니다. 대부분의 거래 기회는 유럽과 미국 시장에 집중되어 있습니다. 즉, 베이징 시간으로 오후 4시 39분부터 익일 아침 4시까지 거의 12시간 입니다. 즉, 외환의 거래 시간은 주식시장의 거래 시간보다 훨씬 길기 때문에 거래자에게 편의를 제공합니다.

위에 언급한 바와 같이 외환시장이 주식보다 유리한 점을 많이 언급했습니다. 그러나 외환시장에는 완벽한 사람이 없고, 외환시장도 나름대로의 문제점이 있습니다. 외환시장은 높은 레버리지를 제공하지만 높은 레버리지가 반드시 높은 위험과 관련이 있는 것은 아니지만 높은 레버리지는 거래자에게 잘못된 리스크 감각을 제공하고 해당 위험을 무시하게 됩니다. 초보자는 고위험 상황에 처하지 않기 위해 외환 시장에 투자하기 시작하는 거래가이드 을 찾을 수 있습니다.

금융 직업에는 LCG | 외환에 투자하는 방법 무엇이 있을까요? 우리의 생활을 풍성하게 해 주는 금융활동이 원활하게 이루어질 수 있도록 도와주는 많은 사람과 직업들이 있습니다. 우리가 흔히 볼 수 있는 금융 관련 직업인으로는 은행이나 증권회사 등 금융회사에 근무하는 사람들이 있습니다. 이곳에서 일하는 대부분의 직원들은 고객을 직접 만나 금융서비스를 제공하는 업무를 합니다.

금융 직업에는 무엇이 있을까요?

은행 직원 은행의 직원들은 개인이나 기업으로부터 자금을 보관·위탁하는 일(수신업무)과 시중에 있는 유휴 자금과 은행 자본을 합해 자금을 모아 대출하는 일(여신업무)을 합니다. 증권회사 직원 증권회사 직원들은 기업이 자금 조달을 위해 증권을 발행하여 증권 시장에서 거래할 수 있도록 도와주는 업무와 투자자들을 대신해서 증권을 매매해 주는 업무, 그리고 증권회사 고유의 자본금으로 증권을 사고파는 일을 합니다. 펀드매니저 펀드매니저는 금융회사에서 고객으로부터 받은 자금을 전문 지식에 근거한 판단으로 주식이나 채권 등에 투자하여 그 결과를 투자자들에게 돌려주는 일을 합니다. 외환딜러 외환 시장의 추이를 분석하고 외환의 현물·선물을 매매하는 사람으로, 기업 고객을 상대하는 딜러와 외환 시장에서 외환을 사고파는 업무를 하는 딜러로 나뉩니다. 금융리스크매니저 국내외 주식, 채권, 외환 시장 등을 분석하여 기업과 국가에 닥칠 수 있는 미래의 위험을 예측하고 손실을 최소화하는 일을 합니다. 외환 위기 이후 중요성이 인식되면서 기업의 경영 전반에 영향력을 끼치고 있습니다. 애널리스트 국내외 경제 상황이나 산업·기업별 정보, 주식 시장 및 파생 상품 시장을 분석하여 보고서로 작성하고 발표하며, 이에 따른 투자전략을 수립합니다. 수학적인 사고력이나 거시 경제를 읽을 수 있는 능력이 있어야 합니다. 손해사정인 각종 보험 사고로 생긴 손해에 대해 그 손해액과 보험금을 산정하는 일을 담당합니다. 보험 계약자나 사고 피해자의 권리를 위해 보험회사는 손해사정인을 고용합니다. 보험설계사 보험 가입 대상자를 대상으로 각 보험 상품의 종류와 특성을 설명하고 보험 상품을 안내하며 권유하는 일을 합니다. 개인이나 기업 고객의 재정 상태, 건강 상태, 미래 계획 등을 파악하고 보험에 가입하는 절차나 보험료 납입 방법, 보험금의 지급 방식과 시기 등에 대해 설명합니다. 보험계리사 수학, 확률, 통계적 방법을 이용해 보험의 위험률을 측정하고 적절한 보험료를 산출하는 일을 합니다. 여러 보험 상품 관련 제도를 조사하고 분석한 결과를 토대로 보험 상품을 개발하며, 보험회사의 손익을 계산하고 경영 지표를 제시합니다. 선물거래중개인 국내외 선물 시장에서 투자 고객에게 선물 거래의 매매 위탁을 권유하고, 고객을 위해 선물 거래 관련 사항을 상담하며 거래를 중개합니다. 원유나 농산물, 금, 은, 금리, 주가 지수 등 다양한 상품들을 취급합니다.

* 더 자세한 정보는 워크넷 홈페이지 > 금융·보험관련직(클릭)에서 확인하세요!

금융인이 되려면? 금융회사와 관련된 직업 중에는 경제나 금융 분야에 전문적인 지식과 능력을 갖춰야 하는 전문직이 많습니다. 그래서 금융인이 되기 위해서는 해당 분야에 대한 관심과 함께 필요한 전공을 이수해야 하고 자격증을 취득해야 하는 경우가 대부분입니다.

금융·보험학과 금융산업의 성장에 따라 급격한 발전을 보이고 있는 LCG | 외환에 투자하는 방법 보험, 인터넷 금융, 부동산 중개 분야 등으로의 진출에 도움이 되는 내용을 배우는 실용적인 학과입니다. 경제학과 경제현상을 이해하는 경제적 사고방식과 이를 과학적으로 분석하는 능력, 국가 및 세계의 경제적 문제를 해결할 수 있는 문제해결력 등을 기르는 학문입니다. 경영학과 경영학은 기업에 속하는 구성원의 행동방식을 분석하고 조직운영에 필요한 다양한 전문지식을 연구하는 실용적인 학문으로, 마케팅, 생산관리, 인사관리, 재무관리, 경영정보, 국제경영 등 다양한 세부 LCG | 외환에 투자하는 방법 분야로 구성됩니다. 수학과 수학은 여러 자연현상이나 사회현상을 추상화 및 계량화시켜 이를 설명하고 분석하여 본질적 성질에 대해 설명하는 학문입니다.

공인회계사(CPA) 회계 감사와 세무 업무를 담당하는 전문가입니다. 법인 설립에 관한 회계와 세무 조정 계산서 작성, 국세심판 청구대리, 세무에 대한 자문 등의 업무를 주로 하며, 자격시험은 금융감독원에서 주관합니다(cpa.fss.or.kr). 보험계리사 보험은 대수의 법칙과 수지상등의 원칙 등 보험수리적 원리에 기초하여 성립된 제도로서, 이러한 보험수리와 관련된 제반업무를 수행하는 자가 보험계리사이며 자격시험은 금융감독원에서 주관합니다. 보험중개사 보험회사별로 상이한 보험상품의 담보내용 및 요율, 조건을 비교하여 보험계약자에게 정확한 보험상품정보를 전달하고 독립적으로 보험계약자와 보험회사 사이에서 보험계약 체결을 중개하거나 그에 부수하는 위험관리 자문업무를 담당합니다. 자격시험은 금융감독원에서 주관합니다. 손해사정사 보험사고 발생시 손해액 및 보험금의 산정업무를 전문적으로 수행하는 자로서 보험금지급의 객관성과 공정성을 확보하여 보험계약자나 피해자의 권익을 침해하지 않도록 해주는 일, 즉 보험사고발생시 손해액 및 보험금을 객관적이고 공정하게 산정하는 업무를 합니다. 자격시험은 금융감독원에서 주관합니다. 증권(펀드)투자권유대행인 금융투자회사로부터 투자 상품을 위탁받아 투자자에게 권유하는 역할을 합니다. 상품을 직접 매매하거나 체결할 수는 없으며, 자신이 판매한 수익의 일정 부분을 보수로 받습니다. 한국금융투자협회(http://license.kofia.or.kr)에서 자격증 시험을 주관합니다. 투자자산운용사 집합 투자 재산이나 신탁 재산 등을 운용하는 업무를 하는 사람으로, 펀드매니저라고도 합니다. 고객별로 종합적인 자산 운용전략을 수립하여 맞춤형 자산 관리 서비스를 제공하며, 한국금융투자협회에서 자격증 시험을 주관합니다.

국제공인재무설계사(CFP) 은행이나 부동산, 투자와 세금 문제 등 금융 분야의 전반적인 전문 지식을 바탕으로 고객의 특성에 맞는 종합금융 서비스를 제공해 주는 전문가로, 금융권 최고 난이도의 자격 시험을 치르게 됩니다. 미국의 CFP(Certified Financial Planner) 보드가 시행하는 자격증을 취득하기 위해서는 LCG | 외환에 투자하는 방법 국내에서 개인재무설계사(AFPK) 자격증을 먼저 취득해야 합니다. 국제재무분석사(CFA) 미국투자관리 및 연구협회인 CFA Institute에서 증권 금융, 재무관리 분야에 부여하는 자격으로, 세계적으로 권위를 인정받습니다. 3단계의 필기 시험에 합격하고, 4년 이상의 실무 경력을 인정받아야 합니다. 공인재무분석사 또는 국제재무분석사라고 하며 CFA(Chartered Financial Analyst)로 줄여 쓰기도 합니다. 애널리스트, 펀드매니저 등으로 활약할 수 있습니다.

환율 정점 찍었을까?…하락기에 투자할 주식은 [한경제의 솔깃한 경제]


최근 1년동안 원달러 환율은 꾸준히 상승했습니다. 지난 8일에는 원달러환율이 1230원을 돌파하면서 약 2년만에 최고치를 기록했죠. 러시아의 우크라이나 침공과 함께 약 한 달째 가파른 상승폭을 보여주고 있습니다.

환율 정점 찍었을까?…하락기에 투자할 주식은 [한경제의 솔깃한 경제]

최고치를 기록한 환율의 분위기가 이제 바뀔 것이란 분석이 슬슬 나오고 있습니다. 지정학적 리스크 영향이 완화되면서 원달러 환율이 안정될 것이란 전망입니다. 1981년부터 지금까지의 원달러환율 그래프를 보시면 IMF금융위기나 2008년 글로벌 금융위기를 제외하고는 원달러환율이 일정 구간에 머물렀습니다.

환율 정점 찍었을까?…하락기에 투자할 주식은 [한경제의 솔깃한 경제]

주식시장이 하향세인데 환율까지 오르니 미국주식을 추가 매수하기 고민되는 상황입니다. 하지만 공포속에 기회가 있습니다. 만약에 원달러환율이 상승세를 멈추고 이제 하락반전한다면 어떻게 대응해야 할까요?

오늘은 환율의 정의, 환율과 주가의 관계, 그리고 환율 하락기의 수혜주에 대해서 얘기해보려고 합니다.

환율은 우리나라 돈을 다른 나라 돈이랑 바꾸는 교환 비율을 의미합니다. 다른 나라 돈을 살 때 지불해야하는 원화 금액이라고 이해하시면 쉽습니다.

우리가 가장 많이 사용하는 것이 달러와 원의 교환비율이니까 달러를 예시로 설명해볼게요. 원달러환율이 하락했다는 의미는 1달러를 내기 위해서 지불해야하는 원화 금액이 떨어졌다는 의미입니다. 예전에는 1달러를 사기 위해서 1200원을 내야했는데 이제는 1000원만 내면 되니까 원화의 가치가 올랐다고 볼 수 있겠죠? 그래서 원달러환율이 하락했다는 것은 원화의 힘이 세졌다는 동시에 달러의 힘이 약화됐다는 의미입니다. 원화의 힘이 세졌다는 것을 다른 말로 ‘원화 평가 절상’이라고도 부릅니다. 공식처럼 외워두시면 경제기사 읽기가 더 편할겁니다.

환율을 표기할 때 원달러 환율이라고 해야하냐, 달러원 환율이라고 해야하냐 궁금해하시는 분들이 계시더라고요. 환율을 표기하는 방법은 두 가지입니다. 1달러가 1200원이라고 한다면 $1=1200원이라고 쓸 수도 있고 1원=$0.000825라고 표시할 수도 있죠. 이것을 각각 직접표시법, 간접표시법이라고 부릅니다. 직접표시법은 외국통화 1단위와 교환할 수 있는 자국통화의 단위수를, 간접표시법은 자국통화 1단위와 교환할 수 있는 외국통화의 단위수를 의미합니다.

환율 정점 찍었을까?…하락기에 투자할 주식은 [한경제의 솔깃한 경제]

둘 다 맞는 표현이지만 ‘원달러 환율’이라는 표현이 더 자주 사용됩니다. 원달러 환율은 달러화 대비 원의 가치를 의미합니다. 달러가 기준이죠. 그래서 “원달러환율이 1200원이다”라고 표현하는 게 맞습니다. 다수의 언론에서 원달러환율이라는 용어를 사용합니다. 국제 외환 거래에서도 달러화를 기준으로 환율을 표시하는 경우가 많고요. 즉 한국과 미국 모두가 환율을 ‘$1=1200원’으로 표시하는 것이죠. 미국 입장에서는 간접표시법을 따르는 것이지만 달러화를 기준으로 다양한 통화가 표시되기에 1달러가 각국 통화 기준으로 얼마인지 표시하는 것입니다.

다만 원화를 KRW로, 달러를 USD로 표시하는 이런 국제표준코드에 따를 때에는 기준통화가 앞에 위치합니다. 원/달러환율을 KRW/USD라고 표시합니다. 즉, 원달러환율=1200원, KRW/USD=1200원인겁니다.

환율이 떨어지면 주식시장엔 어떤 영향을 줄까요? 역사적인 데이터를 볼게요. NH투자증권이 지난 10년간 코스피지수가 10% 이상 상승한 시기 여덟 번을 분석해 보니 그때마다 원·달러 환율은 하락했습니다. 달러와 코스피지수가 대체로 반대로 움직인 것이죠. 달러 가치가 하락하면 코스피지수는 올랐습니다.

달러가 떨어지는 시기에는 위험자산에 대한 선호도가 높아져서 우리나라나 대만과 같은 신흥국에 외국인의 투자 수요가 유입되기 때문입니다. 외국인이 달러를 원화로 바꿔서 우리나라 주식을 사야하기 때문에 원화의 수요가 늘고 가치도 올라가는 구조입니다.

환율 정점 찍었을까?…하락기에 투자할 주식은 [한경제의 솔깃한 경제]

이론적으로 생각해보면 환율이 하락하는 경우에는 수입을 많이 하는 기업들의 실적이 좋아집니다. 환율이 떨어지면 원유, 원자재를 외국에서 들여오는 비용이 줄어들기 때문이죠. 콩 1Kg이 1달러라고 가정해볼게요. 원달러환율이 1200원이던 시기에는 1200원을 주고 콩을 사왔지만 원달러환율이 1000원으로 떨어졌다면 1000원만 내고도 같은 양의 콩을 살 수 있으니까요. 기업의 생산 비용, 즉 원가가 줄어드는 만큼 실적이 개선됩니다.

전통적으로 환율이 하락하면 식음료, 항공, LCG | 외환에 투자하는 방법 운송주가 주목을 받았습니다. 환율 하락기에는 여행주도 인기입니다. 여행수요가 늘어나기 때문입니다. 환율이 떨어져 원화 가치가 올라가는 시기에는 같은 금액의 원화를 가지고 여행을 떠났을 때 구매력이 더 높아집니다. 5달러짜리 빅맥세트가 6000원에서 5000원으로 줄어드는 것이죠.

최근 환율 급상승으로 실제로 식음료 대장주 CJ제일제당과 농심, 항공운송주인 대한항공은 오히려 올들어 주가가 하락한 모습을 볼 수 있습니다. 참고로 국내기업의 원재료 관련 사항은 분기보고서나 사업보고서 내의 ‘원재료 및 생산설비’를 참고하시면 됩니다.

환율 정점 찍었을까?…하락기에 투자할 주식은 [한경제의 솔깃한 경제]

환율 정점 찍었을까?…하락기에 투자할 주식은 [한경제의 솔깃한 경제]

그동안에는 환율 하락기에 국내주식을 추천하는 의견이 많았는데 리포트를 보다보니까 이렇게 전통적인 수혜주 이외에, 발상의 전환을 제안한 리포트가 있어서 소개하려고 합니다. 한화투자증권의 한상희 연구원이 이달 4일 발간한 리포트인데요. “미국 외 시장 매출 비중이 높은 기업에 투자하라”고 의견을 밝혔습니다.

‘미국 기업은 당연히 강달러 시기에 이득을 보는 것 아닌가?’라고 생각하실 수 있는데, S&P500 기업들의 EPS 증가율은 달러지수가 낮아질수록, 그러니까 달러의 힘이 약해질수록 높아지는 것을 확인할 수 있습니다. 또한 미국 외에서 발생하는 이익 비중이 높아지는 것은 거스를 수 없는 추세이고요.

환율 정점 찍었을까?…하락기에 투자할 주식은 [한경제의 솔깃한 경제]

환율 정점 찍었을까?…하락기에 투자할 주식은 [한경제의 솔깃한 경제]

이미 미국에서는 수출 비중 높은 회사들의 매출 증가율이 더 높습니다. 팩트셋 자료를 보시면 2021년 3분기 기준으로, 미국 매출이 50%이하인 부분(초록색)이 미국 매출이 절반 이상인 부분(밝은 파랑색)보다 매출 증가율이 높죠.

환율 정점 찍었을까?…하락기에 투자할 주식은 [한경제의 솔깃한 경제]

환율이 당장 떨어진다고 말할 순 없겠습니다만 환율 정점이 지나는 순간 주식시장도 조금 살아나지 않을까 생각합니다. 환율 때문에 미국주식 투자를 망설이고 계신 분들은 현금을 보유하다가 환율이 정상범위로 돌아오면 다시 매수하시는 게 좋겠습니다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요